Borsa hikayeleri

Borsada Tek Başına

Borsada Tek Başına kısa Özet

paranin kiymetini bilin,

şirket seçimi bizler için önemli konu, çünkü borsadaki düşüş ister 508 puan olsun, ister 108 puan, bazı kuruluşlar bundan sıyrıksız kurtulurken diğerleri inişe geçecektir ve sonuçta olan yatırımcılara olacaktır (sahsen tam olarak katilmiyorum acikcasi)
- sakın profesyonellere kulak asmayın! borsada geçirdiğim yirmi yıl bana, herkes gibi beyninin ancak yüzde üçünü kullanan normal bir insanın karlı hisseleri değme wall street uzmanı kadar, hatta ondan daha iyi seçebileceğini öğretmiş bulunuyor. (sahsen bir nevi nasip kismet demek istemis olabilir burada)
- peter lynch'in aldığı hisselere aldırmamanız için en az üç sebep var: (1) peter lynch yanılmış olabilir! (kendim için aldığım hisselere bakınca o kadar akıllı geçinmeme rağmen yüzde kırk oranında yanılmış olduğumu görüyorum.) (2) peter lynch haklı bile olsa kararını değiştirip senedi elden çıkarmadığını nereden bileceksiniz? (3) sizin etrafınızda, hem de çok yakınınızda dalıa değerli kaynaklar var. bu kaynakları değerli kılan şey onları iyi tanıyor olmanız, tıpkı benim kendi kaynaklarımı iyi tanıyor olmam gibi.
- başarılı yatırımcıları borsa kurbanlarından ayıran şey, yeterli bilgi ve araştırmanın yanı sıra kişisel hazırlıktır.
- teorisyenlere ve borsa ile ilgili gözü kapalı kehanette bulunan kişilere karşı o günlerde geliştirdiğim kuşkudan bugüne kadar kurtulamadım.
- sizlerin de birer amatör olarak profesyonelleri fazla ciddiye almamanız yerinde olur. böylece rekabet şansınız artacaktır.
- borsacılıkta önemli olan şey rakiplerinizden daha farklı bir kafa yapısına sahip olmaktır. hepimiz aynı gazetleri ve dergileri okur, aynı ekonomistleri dinleriz.
- eğer bir hissenin fiyatı düşerse ama şirket hakkındaki temel veriler olumluysa hisseleri elden çıkarmamak, hatta daha çok hisse almak en akıllıca davranış olacaktır.
- fon yöneticileri genellikle iş saatlerinin dörtte birini neyi neden yaptıklarını açıklayarak geçirirler.
- borsacılık işinde fiyatı düşmeye başlayan hisseleri elden çıkarmaya "kanıtları yok etmek," denir. yıllanmış portföy yöneticileri kanıtları öyle ustaca ve hızla yok ederler ki artık bu bir hayatta kalma mekanizmasına dönüşmüştür.
- bazı fonlar ayrıca bir de piyasa sermayeleşme kuralı ile kısıtlanırlar: örneğin toplam hisse değeri 100 milyon doların altında olan şirketlerden hisse alamazlar. ya da örneğin sec der ki yatırım fonları herhangi bir şirketin hisselerinin yüzde onundan fazlasını elinde bulunduramaz, ya da fonlar mal varlıklarının yüzde beşinden fazlasını belirli tek bir hisseye yatıramaz. yönetme işini bir bankaya devrederseniz çoğunlukla karşılaşacağınız şey vasat bir kazanç olacaktır.
- benim satın aldığım hisse senetleri diğer fon yöneticilerinin bucak bucak kaçtığı hisselerdir. diğer bir deyişle ben elimden geldiği sürece bir amatör gibi düşünmeye çalışırım.
- mahallenizde ya da işyerinizde uygun binlerce fırsat sizi beklemektedir, hem de analistlerin ve fon yöneticilerinin bunları keşfetmesinden aylar, belki de yıllar önce.
- tahvil, bono ya da para piyasalarına para yatırmak borç vererek karşılığında faiz almak gibi birşeydir. faiz almayı, hele hele bu faiz yüksekse, eleştirecek değilim.
- para yatırılacak en güvenli yer olarak tanınan hazine tahvillerinin yıllık değer artışı ise sıfırdır. (bir ornegin sonunda bu cumleyi kurar)
- hisse senetleri ancak 1920'lerin sonunda "saygın yatırım" konumuna girdi. bu tarihten önce hisse yatırımcılarına bahisçi gözüyle bakılırdı. oysa asıl bu tarihten sonra hisse senedi satın almak yatırım yapmaktan çok bahis oynamaya benzemeye başladı.
- hisse senetlerinin mantıklı bir yatırım olarak kabul edildiği dönemler genellikle borsanın en riskli olduğu dönemlerdir.
- herhangi bir hisse satın almaya karar vermeden önce kendi kendinize sormanız gereken birkaç soru var: (1) bir evim var mı? (2) borsaya yatıracağım paraya başka bir işte ihtiyacım var mı? (3) beni borsada başarıya ulaştıracak özelliklere sahip miyim?
- ev satın alırken şu sırayı izleyin: önce küçük bir ev alın, sonra bunu satıp orta büyüklükte bir ev alın. derken aslında size fazla büyük gelecek geniş bir ev alın. çocuklarınız evlenip evden ayrıldıktan sonra ise büyük evi satarak daha küçük bir ev satın alabilirsiniz.
- asıl ters yatırımcı ortalık yatışana kadar bekler ve kimsenin dikkatini çekmeyen, özellikle de wall street'in uykusunu getiren hisseleri satın alır.
- borsayı yok sayın. eğer sizi buna inandırabilirsem bu kitap görevini yerine getirmiş sayılır.
- profesyonel borsacıların bilgi ve becerilerini gözünüzde fazla büyütmeyin.
. geçmişte edindiğiniz bilgilerden yararlanın.
. wall street tarafından henüz keşfedilmemiş ve onaylanmamış - yani radara yakalanmamış şirketleri tercih edin.
. hisse senetlerine yatırım yapmadan önce kendinize ev alın. 58. paranızı borsaya değil, hissesini aldığınız şirketlere yatırdığınızı düşünün.
. kısa vadeli dalgalanmalara kulak asmayın.
. hisse senetleri size büyük kar sağlayabilir.
. hisse senetleri sizi büyük zarara sokabilir.
. ekonomiyi önceden tahmine çalışmak boşunadır.
. borsanın yakın gelecekte ne yöne ilerleyeceğini tahmine çalışmak boşunadır.
. hisse senetlerinin uzun vadede sağlayacağı kar tahvillerin sağlayacağı kardan daha yüksek ve güvenlidir.
. hissesini satın aldığınız bir şirketteki gelişmelere ayak uydurmaya çalışmak yedi kartlı poker oynamak gibidir.
. hisse senetleri herkese ve her yaşa göre yatırım araçları değildir.
. sıradan insanlar gelecek vadeden şirketleri ve ürünleri profesyonellerden yıllar önce keşfedebilirler.
. borsada para kazanmak için elinizdeki avantajları iyi kullanmayı bilmelisiniz.
. borsada eldeki bir kuş daldaki on kuştan iyidir.
- size kazanç getirecek hisseyi aramaya başlamak için en iyi yer evinizin çevresidir - arka bahçede değilse bile mahalle çarşısında ve özellikle de işyerinizde mutlaka önemli fırsatlar yakalayabilirsiniz.
- bu araştırma safhası, en az daha önce borsadaki kısa vadeli dalgalanmalara aldırmayacağınıza dair verdiğiniz söz kadar önemlidir.
- başarılı bir ürünü ürettiği için belli bir kuruluşun hisselerini almayı düşünüyorsanız dikkatli olun. işin ucunda ne var, bu ürün şirketin genel karını ne kadar etkiliyor, kendinize bir sorun.
- herşey geçmişte olduğu gibi değil, bugünkü haliyle hatırlanmalıdır.
- bir şirketin yöneticisi rakip firmanın ne kadar iyi çalıştığından söz etmeye başlarsa, bilin ki o şirkette gerçekten iş vardır. bir şirketin başarısının en iyi göstergesi rakiplerinin o şirketi övmeleridir.
- profesyonel borsacılar her zaman ilgilendikleri kuruluşları ararlar, amatörler ise her nedense bunu akıl edemezler. eğer bir şirketle ilgili sorunuz varsa yatırımcılarla ilişkiler departmanını arayın.
- 1982 ile 1987 arasında borsa sürekli bir yükselme kaydetti. bir yandan da borsanın fiyat/kazanç oranı yavaş yavaş yukarı doğru tırmanmakta ve 8'den 16'ya doğru yol almaktaydı. yani 1987 yılında yatırımcılar aynı şirketlerin kazançları karşılığı 1982'de ödediklerinin iki katı para ödemeye hazırdılar. bu da hisse fiyatlarının asıl değerlerinin çok daha üzerine çıktığını gösteriyordu.